投稿者: はじめに
皆さんは＜グロース株＞という言葉を御存じでしょうか？
グロース株のグロースとは、Growth、英語で「成長」を意味します、グロース株とはつまり成長する株、成長が期待される企業の株式のことを指しているのです。
売上高や利益が急速に伸びていたり、今後大きく伸びると予想される企業の株式が、グロース株に分類されます。
これから株式投資を始めようと考えている方にとって、
グロース株は非常に魅力的な投資対象となる可能性があります。
今回はその基本的なアレコレをまとめてみました。
なにかしら、ご参考になれば幸いです。
グロース株の特徴
グロース株には、いくつかの特徴があります。
◎高い成長率
グロース株の最大の魅力は、その驚異的な成長スピードです。
一般的な企業が年間5％程度しか成長しないのに対し、
グロース株は20％以上の成長を遂げることがあります。
例えば、ある IT 企業の売上高が去年100億円だったとします。
それが今年120億円になれば、成長率は20％です。
さらに、利益が10億円から13億円に増えれば、利益の成長率は30％になるわけです。
このような高成長企業は、新しい技術やサービスで市場を席巻し、
急速に事業を拡大していくでしょう。
◎高い株価収益率（PER）
PER（Price Earnings Ratio）とは、株価が企業の利益の何倍になっているかを示す指標です。
一般的な企業のPERが15倍程度であるのに対し、グロース株は50倍、時には100倍を超えることもあります。
つまり普通の企業が1500円分株を買って100円の利益があるとして、グロース株を買う場合、同じ100円の利益の為に、5000円祓う必要がある、……ということですが、一見すると高過ぎです。
しかしPERの高い企業の株を買う人、投資家たちは
その企業がいずれ成長し、利益がどんどん上がっていくのを見越しています。
つまりPERは投資家からの期待度の高さ
これから株を買う！という人にとってそれは
「あの企業の株、PERが高いのに売れてる？つまり多くの投資家が、企業の成長を信じているのか！」
と考え、じゃあ自分も買おう！と決断する材料になります。
◎株価の変動が大きい：
当たり前と言えば当たり前かもしれませんが、
グロース株は良いニュースが出ると株価が大きく上昇する一方で、
悪いニュースが出ると急落します。
これは、投資家の期待が大きいため、
その期待を左右する情報に敏感に反応するからです。
例えば、ある製薬会社が画期的な新薬の開発に成功したというニュースが出れば、
その日のうちに株価が10％以上上昇することもあります。
逆に競合他社に先を越されたり、
業績予想を下方修正したりすると、20％以上下落することもあります。
なるほど。総じて新しい……
『これから』を期待される株式ならではの特徴ですね。
期待も不安も、こうまではっきりと数字で分かるのは面白いものです。
さて、次章ではこれらのことを踏まえたうえで、グロース株への投資にはどんなメリット・デメリットがあるのか、簡単にご紹介します。
グロース株投資のメリット・デメリット
グロース株投資の主なメリットとしては、以下の三つが上がります。
1. 高いリターンの可能性
単純に『儲かるぞ！』というお話です。
グロース株は、企業の急成長に伴って株価が大きく上昇する可能性があります。
例えば、ある IT 企業の株価が1年で2倍になるといったケースも珍しくありません。
2. 新しい産業への投資機会
グロース株は 新興産業や革新的な技術を持つ企業に多く見られます。
これらの企業に投資することで、将来の主要産業に早い段階から関わることができます。
『俺は早くから目をつけてたんだ』とか『この業界はワシが育てた』
みたいな顔を出来るというのも、ぶっちゃけ気持ちいいものです。
やり過ぎると100％嫌われますが……。
3. 経済成長の恩恵
グロース企業は経済成長の恩恵を受けやすい位置にあります。
経済が拡大すると、これらの企業の成長がさらに加速する可能性があります。
経済の波の動きを直に感じるのだから、中々スリリングですね。
と、メリットを上げては行きましたが、
メリットのあるところにはデメリット、リスクが付き物です。
以下に主要な三つのリスクを上げてみました。
1. 株価の変動リスク
前述の通り、グロース株は株価の変動が大きい傾向があります。
これは短期的には大きな損失を被る可能性があることを意味します。
それでも慌てず、じっくりチャンスを待つ……という覚悟も求められているのです。
2. 成長鈍化のリスク
企業が思ったほど成長しなかった場合、株価が大きく下落する可能性があります。
あるいは競合他社の台頭や市場環境の変化により、成長が鈍化するケースもありえます。
3. バリュエーションリスク
グロース株は高いPERで取引されているため、
将来の成長が株価に織り込まれすぎている可能性があります。
「将来に期待だな！」と言う人が買い
「将来に期待している人が多いな！」という人が買い……
という連鎖で取引する人が増えているわけです。
自ずと期待通りの成長が実現しない場合、株価が大きく調整される可能性があります。
これらのリスクを踏まえたうえで
「いいや！私はグロース株を買います！」と仰いますか？
仰る方がは是非、次章を一読ください。
グロース株への投資を始めるなら
数ある株式の中で「さあ！どれがグロース株だ！」「どれが買うべきグロース株なのだ！」
とお探しの際には、以下のような点に注目すると良いでしょう。
◎ 売上高成長率
過去数年間の売上高成長率が20％以上ある企業は、グロース株の候補と言えます。
◎ 利益成長率
売上高だけでなく、利益も安定して成長しているかを確認します。
利益成長率が30％以上ある企業は注目に値します。
◎市場シェアの拡大
競合他社と比較して、市場シェアを拡大している企業はグロース株の可能性が高いです。
◎革新的な製品やサービス
新しい技術や画期的なサービスを提供している企業は、グロース株の候補となります。
◎経営陣の質
優秀な経営陣を持つ企業は、長期的な成長を実現する可能性が高くなります。
以上5点を注意して目星をつけて尚、グロース株への投資が、
必ずしも良い結果となるとは限りません。
グロースで苦労す……
みたいな糞みたいなダジャレで煽られるような未来は、あまりに惨めです。
そんな未来を回避するために、以下四つのステップを踏まえてください！
1. 十分な調査
投資対象企業について、財務状況や事業内容、競合状況などを十分に調査しましょう。
2. 長期的な視点
短期的な変動に惑わされず、長期的な視点で取り組むことが重要です。
3. 分散投資
リスク管理のため、複数のグロース株に分散投資することをお勧めします。
4. 定期的な見直し
保有している株式については、定期的に業績や成長性を確認し、
必要に応じて入れ替えを行いましょう。
まとめ
グロース株投資は未知の可能性を探る冒険です。
あなたが選ぶ企業は、未来の大化け株になるかもしれません。
この冒険には、高い成長率や急激な株価上昇といった魅力が待っていますが、一方でリスクも伴います。
成功するためには、しっかりとした調査を行い、長期的な視点を持つことが必要です。
市場の変化に敏感になり、複数の銘柄に分散投資することで、
リスクを管理しながらチャンスをつかことができます。
常に新しい情報を取り入れることで、より良い投資判断につなげていきましょう。
この冒険には不安もありますが、それ以上に期待と興奮が詰まっています。
未来の成長企業に賭けることで、自分自身の資産も育てていく。
さあ、新たな冒険に出かけましょう！
あなたの選択が、未来の成功につながることを願っています。